Составляющими торговой системы на базе анализа коррекций и расширений Фибоначчи являются:

    * Традиционные компьютерные индикаторы (MACD, Stochastic, MA) в качестве инструмента для определения направления Тренда и моментов его разворота, а также определения точек входа в рынок вблизи значимых уровней Фибоначчи;
    * Сигналы Намерения (в том числе: графические фигуры, свечи) для фильтрации опережающих сигналов – уровней Фибоначчи, а также предвосхищения дальнейшего Движения цен;
    * Уровни коррекций и расширений Фибоначчи, зоны Скопления, Свидания, Согласия как средство для определения уровней открытия/закрытия позиции и установки защитных стоп-ордеров.

Для того, чтобы перейти к рассмотрению уровней ДиНаполи разберем некоторые термины и определения:

Рыночный размах (Market Swing) – это определяемый трейдером ход рынка, длящийся минуты или годы, идущий от «значительного» минимума или максимума рынка, возникшего когда-то в прошлом, до самого последнего максимума или минимума. Рыночный размах может называться волной. На следующем графике Рыночный Размах находится между Фокусным Числом (Focus Number) и Реакцией 5.

 

Рис. 1. Рыночный размах

Фокусное число (Focus Number) – это крайнее значение Рыночного Размаха. Это то место на графике, от которого рассчитываются все величины коррекций (Фиб-узлы) для данного Рыночного Размаха. Если Фокусное Число изменяется, все Фиб-узлы данного Рыночного Размаха тоже модифицируются.


Фиб-узел или узел (Fibnode) – это число, основанное на соотношениях, определяющих коррекции по Фибоначчи: уровень поддержки, если цена приближается к нему сверху, или сопротивление – когда рынок приближается к нему снизу. Рассчитываются два Фиб-узла, или Узла: один на уровне 0,382 коррекционного движения, а другой на уровне 0,618 обратного хода между Фокусным Числом и Номером Реакции.

 

Рис. 2. Фибо-узлы

Рисунок 2  изображает нисходящее (восходящее) движение из точки "А" до точки "В". Теория Коррекций гласит: надо измерить вертикальное расстояние волны между этими двумя крайними значениями цены (точки "А" и "В") и вычислить 0,382 в обратную сторону от этого движения. В этой точке будет определенно находиться сопротивление (продажа) любому движению вверх. Теория Коррекций не утверждает, что цены должны там остановиться, речь идет толь¬ко о том, что здесь будет значительное сопротивление дальнейшему движению.


Если цена пересекает уровень обратного движения 0,382 и продолжает идти вверх, обязательно возникнет дополнительное значительное сопротивление на уровне обратного движения 0,618 той же самой нисходящей волны.


Вот уравнения, относящиеся к вышеупомянутым критериям.

Уравнения Фиб-узла

F3 = В - 0,382 (В-А)

F5 = В - 0,618 (В-А)

F3 - 3/8 Фиб-узел или коррекция на 0,382. F5 - 5/8 Фиб-узел или коррекция на 0,618.


Фиб-узлы определяются числами, полученными с помощью вышеупомянутых уравнений. Для каждого колебания рынка создаются две пары Фиб-узлов. Они выявляют поддержку, если к ним приближаются сверху, или сопротивление, если к ним приближаются снизу.


Номер реакции (Reaction Number) – это низкая или высокая точка в пределах данного Рыночного Размаха. В пределах Рыночного Размаха возможны несколько Номеров Реакции. Главный Номер Реакции – экстремум Рыночного Размаха. На каждый Номер Реакции приходится два Фиб-узла


Целевая точка – это число, основанное на соотношениях расширения Фибоначчи, отмечающее целевую Разумную Прибыль (Profit Objective) для поднимающейся либо нисходящей волны.


Цель разумной прибыли (Logical Profit Objective, LPO) – это одна из Целевых Точек, при достижении которой ценой, трейдер предполагает закрыть позицию. Цель разумной прибыли определяется на основе оценки того, что более вероятно для каждой из Целевых Точек достижение её ценой или преждевременный разворот цены.


Математические отношения, описываемые Анализом Расширений, контролируют (или определяют) модели роста цены, предоставляя, таким образом, в ваше распоряжение Логические Точки Получения Прибыли (Logical Price (profit) Objectives). Назовем их Целевыми Точками (Objective Points, OP). При любом Рыночном Размахе "А-В-С" рассчитываются три цели или точки. Первоначальный толчок может быть восходящим или нисходящим, как показано на Рисунке 3. Как правило, "С" находится в пределах Рыночного Размаха волны "А-В", что не является абсолютно необходимым.

 

Рис. 3. Целевые точки

Приведенные ниже формулы используются для расчета этих целей. Ценовой график можно затем продлить из Точки "С" в направлении волны "А-В". Эти расширения показаны пунктирными линиями, представляющими вероятностные подвижки цены.


Уравнения Целевых точек

ОР = В - А + С – Целевая точка

СОР = 0,618 (В - А) + С – Подтянутая целевая точка

ХОР = 1,618 (В - А) + С – Расширенная целевая точка


Типичными Целевыми Точками, являются следующие:

- 161,8 (COP) - Contracted Objective Point;

- 261,8% (OP) - Objective Point;

- 423,6% (XOP) - EXpanded Objective Point.


Скопление (Confluence “K”) – это точка или ценовая область, где два Фиб-узла от различных Номеров Реакций имеют одинаковое, или почти одинаковое числовое значение. Скопление может возникать только между Фиб-узлами 0,382 и 0,618. Область Скопления включает в себя Фиб-узлы, создающие Скопление, а также ценовой диапазон между ними


Свидание (Dating, D) – ценовая зона, ограниченная двумя Целевыми Точками, построенными по Расширениям от разных Реакций.


Согласие (Agreement) – это ценовая область, образующаяся в случае «достаточно близкого» соседства Фиб-узла и Целевой Точки (COP, OP или XOP).


Серия Фибоначчи (Fib Series) - это сгруппированный набор Фиб-узлов, созданных в ре¬зультате правильного применения Уровней ДиНаполи к ценовой оси.


Уровни ДиНаполи - это уровни поддержки и сопротивления, создаваемые в соответствии с определенным набором правил и управляющие продвинутыми методами решения прикладных задач с помощью анализа Фибоначчи. Уровни ДиНаполи включают в себя Фиб-узлы, Целевые Точки, Скопления и ценовые области Согласия.


Первый шаг при определении Уровней ДиНаполи - это обнаружение характерных Фокусных Чисел и Номер Реакции.

Рассмотрим следующий график (Рисунок 4):

 

Рис. 4. Развитие рыночного размаха

На Рисунке 4 мы видим развитие Рыночного Размаха во времени. Фокусным Чис¬лом служит максимум хода. В ПРОШЛОЙ волне Реакция 1 есть Главный Номер Реакции. Эта волна может создать два Фиб-узла.


Старое Фокусное число, показанное как точка "О" в ТЕКУЩЕЙ волне, не имеет никакого значения при определении новых или текущих Фиб-узлов. У ТЕКУЩЕЙ волны есть два Номера Реакции: 1 и 2. Номер Реакции 2 сейчас Главный Номер Реакции. Как мы знаем на каждый Номер Реакции приходится два Фиб-узла, поэтому теперь можно определить четыре Фиб-узла.


Следующий график (Рисунок 5) демонстрирует четыре Фиб-узла, область Скопления и Маркировки Происхождения. Имеется Скопление "К" в области, созданной реакцией на 0,618 Фибо к 1-й ноге, и реакцией 0,382 Фибо ко 2-й ноге.

 

Рис. 5. Фиб-узлы

Критически важно знать, минимум какой из Реакций создал каждую пару Фиб-узлов. Они должны быть ясно ассоциированы. Происхождение Фиб-узла говорит нам многое об обоснованности нашего ответа, когда рынок приблизится к этому Узлу. Масса линий, разбросанных по графику без идентификации их Происхождения, способна сильно спутать все наши действия. Они не помогают нам. Нет никакой нужды размещать Маркировки Происхождения вплоть до Фокусного Числа, так как все Фиб-узлы в Рыночном Размахе созданы от того же самого Фокусного Числа. Именно поэтому оно и называется Фокусным Числом.

Аналитический центр "Немен"